華鐵股份易主在即 并購(gòu)模式已開啟
在宣布易主的消息之后,華鐵股份(000976)馬不停蹄地開始籌備收購(gòu)資產(chǎn)。10月13日晚間,華鐵股份披露稱,為了進(jìn)一步拓展完善公司在軌道交通業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局,提升公司的持續(xù)盈利能力,公司擬以現(xiàn)金9.69億元收購(gòu)山東嘉泰交通設(shè)備有限公司(以下簡(jiǎn)稱“山東嘉泰”)51%的股權(quán),本次交易完成后,公司將成為山東嘉泰的控股股東。

根據(jù)華鐵股份披露的公告顯示,公司擬收購(gòu)菏澤合興、菏澤昌盛合計(jì)持有的山東嘉泰51%股權(quán),其中購(gòu)買菏澤合興持有的山東嘉泰35%股權(quán),購(gòu)買菏澤昌盛持有的山東嘉泰16%股權(quán),交易作價(jià)合計(jì)9.69億元。資料顯示,此次擬購(gòu)標(biāo)的山東嘉泰成立于2015年1月26日,公司致力于鐵路運(yùn)輸設(shè)備座椅的研發(fā)與制造,主要圍繞軌道交通座椅,進(jìn)行研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù),提供完整的產(chǎn)品解決方案。
值得一提的是,山東嘉泰目前是行業(yè)內(nèi)唯一一家擁有全系列軌道交通座椅產(chǎn)品供應(yīng)商資質(zhì)的企業(yè),向青島四方、長(zhǎng)客、唐客、龐巴迪等主機(jī)廠供應(yīng)VIP座椅、客室座椅、城際列車座椅等型號(hào)座椅。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,在2018年以及2019年1-7月山東嘉泰實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為2.21億元、1.96億元;當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別約為4903萬元、5860萬元。交易對(duì)方承諾,山東嘉泰經(jīng)審計(jì)的2019年度凈利潤(rùn)(指扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)累計(jì)數(shù),下同)不低于1.6149億元、2020年度凈利潤(rùn)為不低于2.1514億元、2021年度凈利潤(rùn)為不低于2.507億元。
華鐵股份在公告中提示風(fēng)險(xiǎn)稱,標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾是基于其目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、未來發(fā)展前景、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出的綜合判斷。業(yè)績(jī)承諾期內(nèi),目標(biāo)公司存在業(yè)績(jī)承諾無法實(shí)現(xiàn)的可能。
另外,此次收購(gòu)擬全部以現(xiàn)金方式支付,而根據(jù)華鐵股份最新披露的2019年半年報(bào)顯示,截至今年上半年末公司貨幣資金僅1.81億元。對(duì)此,華鐵股份指出,公司將通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收回的資金補(bǔ)充自有資金,同時(shí)采取并購(gòu)貸款的方式籌措部分資金,并采用分期的方式將交易對(duì)價(jià)支付給交易對(duì)方。雖然公司有充足的銀行授信,且在本次交易中采取了上述措施緩解資金壓力,但仍然存在一定期限內(nèi)無法籌集足額資金的可能,導(dǎo)致本次交易失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉,華鐵股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為軌道交通高端裝備制造業(yè)務(wù)。對(duì)于此次收購(gòu)對(duì)公司的影響,華鐵股份表示,山東嘉泰是中車旗下青島四方、長(zhǎng)客、龐巴迪等主機(jī)廠的座椅供應(yīng)商中唯一獲得客室座椅資質(zhì)、VIP座椅資質(zhì)、160公里座椅資質(zhì)等全牌照資質(zhì)并批量供貨的供應(yīng)商,與公司現(xiàn)有給水衛(wèi)生系統(tǒng)、備用電源等十余種產(chǎn)品形成了良好的協(xié)同銷售效應(yīng),增強(qiáng)公司對(duì)下游客戶的服務(wù)能力和公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力。另外,通過本次收購(gòu),將進(jìn)一步拓展完善公司在軌道交通業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局,提升公司的持續(xù)盈利能力。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,在今年上半年華鐵股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為7.48億元,同比上漲11.39%;當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為1.43億元,同比微增1.97%。
需要指出的是,華鐵股份目前易主在即。
在今年9月華鐵股份披露稱,公司控股股東鴻鋒實(shí)業(yè)的一致行動(dòng)人鴻眾投資于9月16日與廣州兆盈簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,鴻眾投資將向廣州兆盈轉(zhuǎn)讓其持有的1.4億股非限售流通股股份,約占公司總股本的8.75%。本次交易完成后,公司的控股股東、實(shí)際控制人將發(fā)生變更,廣州兆盈及其一致行動(dòng)人拉薩泰通合計(jì)持有公司股份3.99億股,占公司總股本的24.98%,將成為公司的控股股東,廣州兆盈及其一致行動(dòng)人拉薩泰通的實(shí)際控制人宣瑞國(guó)將成為公司實(shí)際控制人。
交易行情顯示,在10月11日華鐵股份漲停收盤,股價(jià)收于5.74元/股。針對(duì)相關(guān)問題,北京商報(bào)記者致電華鐵股份董秘辦公室進(jìn)行采訪,不過未有人接聽。
